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(13 settembre 2006) European Socially Responsible Investment (SRI) Study 2006.

E' stato pubblicato il secondo studio sul Socially Responsible Investment (SRI) in Europa. Lo studio di Eurosif mostra che il settore degli investimenti socialmente responsabili in Europa sta cambiando significativamente, sia dal punto di vista quantitati

EuropeanSocially Responsible Investment (SRI) Study 2006  13 settembre 2006 EurosifSintesidella Ricerca
E' stato pubblicato il secondostudio sul Socially Responsible Investment (SRI) in Europa. Lo studiodi Eurosif mostra che il settore degli investimenti socialmente responsabiliin Europa sta cambiando significativamente, sia dal punto di vista quantitativoche qualitativo. I dati più interessanti emersi riguardano l'aumentodei mandati istituzionali e il ruolo sempre più importante deglioperatori della finanza "tradizionale", come i broker. La ricerca ha distinto dueapprocci all'investimento socialmente responsabile: il primo, definitoCore SRI - che applica strategie tradizionali quali screening negativobasato su criteri etici e screening positivo - e il Broad SRI -che, oltre alle strategie del Core SRI e a quelle di esclusione "semplici",comprende approcci più evoluti quali l'engagement e l'integrazionedi criteri di responsabilità sociale d'impresa nella gestione finanziariatradizionale (integration).

La ricerca Eurosif 2006 mostra un mercato Core SRI europeo sostanzialmentestabile, ancorché in crescita in alcuni mercati giovani - comeper esempio Francia, Austria e Italia - e una forte crescita del mercatoBroad SRI, che è stimato al 10-15% del totale dell'asset undermanagement in Europa. Allo stesso tempo, le differenzetra i due tipi di mercato SRI diventano man mano più chiare. Ilmercato Core SRI continua ad agire come avanguardia su alcune tematichefondamentali del settore, spesso includendo valori morali nelle analisieffettuate. Il mercato Broad SRI, invece, crea un collegamento con lacorporate governance aziendale, che risulta essere l'opzione piùappetibile per gli investitori istituzionali. I dati utilizzati per laricerca sono aggiornati al 31 dicembre 2005 e si riferiscono a 9 Paesi;si basano sul self-reporting dei gestori e dei Fondi Pensione. La divisioneper Paesi è stabilita sulla base del luogo in cui gli asset, siaistituzionali che retail, vengono gestiti. La prima ricerca, datata2003, era stata condotta in 8 Paesi e aveva permesso di evidenziare chel'SRI, per quanto in espansione, copriva solo una piccolissima percentualedel risparmio gestito. Lo studio 2006 tiene inconsiderazione i diversi trend espressi dal mercato SRI, le specificitàdei singoli Paesi (normative, caratteristiche del settore finanziario,diverse definizioni di SRI), per rendere i dati raccolti il piùomogenei possibile. La conclusione èche l'SRI sta crescendo perché aumenta l'interesse degli operatorinei confronti della possibilità di usare la gestione finanziariacome strumento per migliorare la sostenibilità del sistema economico.Il mercato dell'asset management sta creando sempre più fondi cheincorporino valori morali insieme a valori finanziari. Eurosif ipotizzauna ulteriore crescita significativa del mercato SRI europeo nei prossimianni. Il report può essereintegralmente scaricato dal sito:
http://www.eurosif.org/publications/sri_studies
Lo studio è suddiviso in:
· Panoramica sul mercato SRI europeo
· Caratteristiche principali dell'SRI in ogni Paese europeo
· Evoluzione del mercato dal 2003
· Previsioni del mercato
Note

Curatore dell'autorevole ricerca è Eurosif - the EuropeanSocial Investment Forum - il network pan-europeo, sostenuto dalla CommissioneEuropea, che ha la missione di contribuire alla crescita degli investimentisocialmente responsabili e una buona corporate governance.
Partner italiano dellaricerca è il Forum per la Finanza Sostenibile - organizzazionemultistakeholder senza scopo di lucro che promuove la cultura e la praticadella responsabilità sociale nelle attività finanziariee in particolare in quelle di investimento.



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